Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Statistical Inference for the Beta Coefficient
Stockholms universitet, Naturvetenskapliga fakulteten, Matematiska institutionen.ORCID-id: 0000-0001-7855-8221
Antal upphovsmän: 42019 (Engelska)Ingår i: Risks, ISSN 1670-0139, E-ISSN 2227-9091, Vol. 7, nr 2, artikel-id 56Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

The beta coefficient plays a crucial role in finance as a risk measure of a portfolio in comparison to the benchmark portfolio. In the paper, we investigate statistical properties of the sample estimator for the beta coefficient. Assuming that both the holding portfolio and the benchmark portfolio consist of the same assets whose returns are multivariate normally distributed, we provide the finite sample and the asymptotic distributions of the sample estimator for the beta coefficient. These findings are used to derive a statistical test for the beta coefficient and to construct a confidence interval for the beta coefficient. Moreover, we show that the sample estimator is an unbiased estimator for the beta coefficient. The theoretical results are implemented in an empirical study.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2019. Vol. 7, nr 2, artikel-id 56
Nyckelord [en]
beta coefficient, sampling distribution, test theory, Wishart distribution
Nationell ämneskategori
Ekonomi och näringsliv
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:su:diva-172048DOI: 10.3390/risks7020056ISI: 000474937700022OAI: oai:DiVA.org:su-172048DiVA, id: diva2:1345927
Tillgänglig från: 2019-08-26 Skapad: 2019-08-26 Senast uppdaterad: 2019-08-26Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Bodnar, TarasZabolotskyy, Taras
Av organisationen
Matematiska institutionen
I samma tidskrift
Risks
Ekonomi och näringsliv

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 8 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf