Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Macro-Finance Determinants of the Long-Run Stock-Bond Correlation: The DCC-MIDAS Specification
Stockholms universitet, Samhällsvetenskapliga fakulteten, Företagsekonomiska institutionen.
2016 (Engelska)Ingår i: Journal of Financial Econometrics, ISSN 1479-8409, E-ISSN 1479-8417, Vol. 14, nr 3, s. 617-642Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

We investigate long-run stock–bond correlation using a model that combines the dynamic conditional correlation model with the mixed-data sampling approach and allows long-run correlation to be affected by macro-finance factors (historical and forecasts). We use macro-finance factors related to inflation and interest rates, illiquidity, state of the economy, and market uncertainty. Macro-finance factors, particularly their forecasts, are good at forecasting long-run stock–bond correlation. Supporting the flight-to-quality phenomenon, long-run correlation tends to be small and negative when the economy is weak.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2016. Vol. 14, nr 3, s. 617-642
Nyckelord [en]
DCC-MIDAS model, Long-run correlation, Macro-finance factors, Stock–bond correlation
Nationell ämneskategori
Företagsekonomi
Forskningsämne
nationalekonomi
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:su:diva-123395DOI: 10.1093/jjfinec/nbv025ISI: 000381162100006OAI: oai:DiVA.org:su-123395DiVA, id: diva2:873685
Tillgänglig från: 2015-11-24 Skapad: 2015-11-24 Senast uppdaterad: 2022-02-23Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Macro-Finance Determinants of the Long-Run Stock-Bond Correlation(2254 kB)1421 nedladdningar
Filinformation
Filnamn ATTACHMENT01.pdfFilstorlek 2254 kBChecksumma SHA-512
3272ebb3e45bc99d5ca72acc21005ffe24f273a5337602c787eb439aa3a2b27cb3f7c78ed6c12170d88f1b41fd3c65db17c91acd13f56b8fa9af1ef6e42958a3
Typ attachmentMimetyp application/pdf

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Person

Hou, Ai Jun

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Hou, Ai Jun
Av organisationen
Företagsekonomiska institutionen
I samma tidskrift
Journal of Financial Econometrics
Företagsekonomi

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 908 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf