Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Multivariate autoregressive extreme value process and its application for modeling the time series properties of the extreme daily asset prices
Stockholms universitet, Naturvetenskapliga fakulteten, Matematiska institutionen.ORCID-id: 0000-0001-7855-8221
Antal upphovsmän: 32016 (Engelska)Ingår i: Communications in Statistics - Theory and Methods, ISSN 0361-0926, E-ISSN 1532-415X, Vol. 45, nr 12, s. 3421-3440Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

In this article we suggest a new multivariate autoregressive process for modeling time-dependent extreme value distributed observations. The idea behind the approach is to transform the original observations to latent variables that are univariate normally distributed. Then the vector autoregressive DCC model is fitted to the multivariate latent process. The distributional properties of the suggested model are extensively studied. The process parameters are estimated by applying a two-stage estimation procedure. We derive a prediction interval for future values of the suggested process. The results are applied in an empirically study by modeling the behavior of extreme daily stock prices.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2016. Vol. 45, nr 12, s. 3421-3440
Nyckelord [en]
Multivariate extreme value distribution, Autoregressive process, Asymptotic normality, Prediction interval, Primary: 62M10, 62M20, 60G70, Secondary: 91B84
Nationell ämneskategori
Matematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:su:diva-130994DOI: 10.1080/03610926.2013.791370ISI: 000375864900002OAI: oai:DiVA.org:su-130994DiVA, id: diva2:935186
Tillgänglig från: 2016-06-10 Skapad: 2016-06-09 Senast uppdaterad: 2020-03-05Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltext

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Bodnar, Taras
Av organisationen
Matematiska institutionen
I samma tidskrift
Communications in Statistics - Theory and Methods
Matematik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 94 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf