Black-Scholes modell för optionsvärdering har sedan lanseringen 1973 varit den mest använda. Modellen har dock begränsningen att den inte tar hänsyn till att aktiepriset emellanåt kan företa sig tidsdiskreta språng. En utveckling av Black-Scholes modell som tar hänsyn till detta lanserades 1976 av Merton och kallas för Jump-Diffusion.