Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Marknadens förmåga att estimera volatilitet: En studie av OMX-Index optioner
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2001 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Den okända variabeln i Black & Scholes differentialekvation är volatiliteten vilken måste estimeras under en options fortsatta löptid. I följande studie undersöks hur den svenska marknaden lyckats estimera volatiliteten hos optioner med OMX-Index som underliggande vara. Perioden januari 1997 - augusti 2000 delas in i olika regimer, där trenden i OMX-Index varit varierande, för att undersöka om volatiliteten estimerats olika beroende på marknadsklimat. Resultaten tyder på att marknaden i genomsnitt underestimerar volatiliteten under perioder karaktäriserade av nedgång och överestimerar i uppgång. För att utnyttja informationen om estimering av volatilitet formulerar vi en arbitragestrategi. Strategin lyckas generera överavkastningar men ej i paritet med förväntat resultat.

Place, publisher, year, edition, pages
2001.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-2244OAI: oai:DiVA.org:su-2244DiVA: diva2:191163
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 72 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf