Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Vad påverkar avkastningskurvans nivå och form?: Ett test av kausalitet och felkorrigering med Littermans räntekomponenter
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2001 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

I denna uppsats testas om avkastningskurvan för amerikanska obligationsräntor i Grangerkausal mening påverkas av Commodity Research Bureau Spot Index, US Dollar Index och Standard & Poor's 500 Index. En Error Correction Model med indexen uttryckta som procentuella årsförändringar estimeras. Grangerkausala samband kan studeras i detalj eftersom Littermans fyra principalkomponenter, som representerar avkastningskurvans nivå, lutning, böjning och förväntningar på framtida nollkupongsräntor, bryts ut. Principalkomponenterna förklarar tillsammans mer än 99 procent av variansen i avkastningskurvan. Orsakssamband identifieras från indexen till principalkomponenterna. Indirekt innebär signifikansen för korttidsdynamiken och de långsiktiga jämviktsrelationerna ett ifrågasättande av Ross (1976) Arbitrage Pricing Theory.

Place, publisher, year, edition, pages
2001.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-2946OAI: oai:DiVA.org:su-2946DiVA: diva2:192082
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 28 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf