Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Value at Risk och metoder för Backtesting
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2002 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Value at Risk (VaR) har på senare år blivit en mer viktig och använd metod inom riskmanagement. VaR är ett så kallat statistiskt mått som grundas på historiska data för att kunna uppskatta framtiden. Det används då man försöker uppskatta exponeringen för den så kallade marknadsrisken, den risk som uppstår på grund av prisförändringar av värdepapper. VaR kan skrivas t.ex. skrivas som ”hur mycket pengar man maximalt beräknas förlora under ett visst tidsintervall med en viss konfidensgrad”. Det finns en mängd olika metoder att skatta VaR, alla med sina fördelar och nackdelar. Upplägget blev att jämföra och utvärdera ett par olika metoder för att skatta VaR, uträknade med svenska data, med hjälp av några nya metoder för backtesting. Den viktigaste slutsatsen som vi kan dra utifrån dessa tester är att den historiska simuleringen inte ger tillfredställande resultat. Varians/kovariansmetoden uppvisar mycket bättre resultat. Beräkningarna med denna metod blir ofta godkända i de backtest vi utfört. Som tidigare undersökningar i ämnet konstaterat så är resultaten väldigt beroende av vilka data som används. För andra instrument eller en annan sammansättning av instrument kan resultaten bli helt annorlunda. Ytterligare en faktor som kan påverka resultaten är beräkningen av volatiliteter. Andra skattningar av volatiliteten kan ge resultat som skiljer sig från resultaten i detta test.

Place, publisher, year, edition, pages
2002.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-3075OAI: oai:DiVA.org:su-3075DiVA: diva2:192269
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 21 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf