Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Får du vad du bör förvänta dig? : En studie av svenska indexoptioners avkastning
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2002 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Denna uppsats utreder om den välkända och välanvända Capital Asset Pricing Model (CAPM) är tillämpbar på optioner. Detta görs genom att undersöka hur väl svenska indexoptioners förväntade avkastning, enligt CAPM, överensstämmer med dessas faktiska avkastning. Studien är unik såtillvida att den är den enda i sitt slag på den svenska marknaden och optionsavkastning är även generellt ett underrepresenterat forskningsområde. Resultaten av undersökningen visar att den förväntade optionsavkastningen långt ifrån överensstämmer med den faktiska och att CAPM i den form som används i studien är otillräcklig för att prognostisera optioners avkastning. Vidare framgår av resultaten att köpoptioner i genomsnitt ger högre avkastning än förväntat och att säljoptioner i genomsnitt ger lägre avkastning än förväntat. Detta är förvånande såtillvida att det delvis motsäger tidigare forskning som genomförts inom området. Att CAPM visar sig otillräcklig kan ha flera olika orsaker. Dels kan det vara ett resultat av att det betavärde som används i undersökningen ej på ett rättvisande sätt representerar optioners systematiska risk men det kan även bero på att andra faktorer än den systematiska risken prissätts på optionsmarknaden.

Place, publisher, year, edition, pages
2002.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-3097OAI: oai:DiVA.org:su-3097DiVA: diva2:192303
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 10 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf