Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Value at Risk: En introduktion i teori och praktik
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2002 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

VaR är ett populärt riskmått inom finanssektorn i Sverige. Samtliga fyra storbanker och många andra finansiella institutioner använder det. Det finns tre sätt att beräkna VaR på som alla har sina för- och nackdelar. Parametrisk metod kan genomföras utan större beräkningsintensitet men gör orealistiska antaganden som påverkar dess trovärdighet. Historisk simulering är lättförmedlad till medarbetare och förhållandevis lätt att beräkna men den kan ge stora fel om man får in ett eller ett par extremvärden. Monte-Carlo-simuleringen slutligen ger ett tillförlitligt resultat men är oerhört beräkningsintensiv och svårförmedlad. Det existerar vidare ett antal problem för måttet VaR som helhet. Dessa är i första hand att måttet inte är subadditivt samt att korrelationerna för extremskattningar ofta är nära ett. Företag som beräknar VaR för sina portföljer bör välja historisk simulering eller Monte-Carlo-simulering om man har icke-linjära instrument i sin portfölj. Användandet av VaR befinner sig fortfarande i ett utvecklingsskede inom den svenska finanssektorn. Företagen som använder måttet motiverar det med att det är ”best practice” inom branschen men inget företag ligger i framkant vad gäller utveckling av måttet. Vi anser att användandet av måttet kommer att öka samt att det på sikt kommer att tas över av måttet ”Conditional Value at Risk".

Place, publisher, year, edition, pages
2002.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-3246OAI: oai:DiVA.org:su-3246DiVA: diva2:192506
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 172 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf