Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Value at Risk : Lokal versus full värdering
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2002 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Modern portföljteori antar att aktiers avkastning är normalfördelad och utifrån detta antagande beräknas sedan aktieportföljens risk genom att använda respektive akties historiska standardavvikelse och korrelation. Denna begränsning kan leda till problem med “fat-tails” vilket innebär att faktiska avkastningen har fler observationer i svansarna än vad normalfördelningen antar. Syftet med uppsatsen är att med hjälp av Value at Risk (VaR) jämföra delta-normal metoden som bygger på antagandet om normalfördelad avkastning med alternativa beräkningsmetoder. Där VaR är ett kvantitativt mått på en portföljs aggregerade risk vid en given konfidensnivå under en bestämd tidshorisont. Delta-normal metoden (lokal värderingsmetod) jämförs med den historiska simuleringsmetoden och Monte Carlo Simulering (MCS) (fullvärderings metoder).

Place, publisher, year, edition, pages
2002.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-3507OAI: oai:DiVA.org:su-3507DiVA: diva2:192817
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 34 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf