Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Teknisk analys - hokuspokus eller en fungerande metod att tjäna pengar på börsen?: En eventstudie av oscillatorernas tillförlitlighet inom teknisk analys
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2003 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

I denna studie har författarna för avsikt att testa en liten men mycket intressant del av den tekniska analysen, nämligen om det går att generera någon överavkastning med hjälp av oscillatorerna momentum, RSI och stochastics. Då momentum kom att bli för subjektiv vid programmeringen, blev vi tvungna att utesluta oscillatorn från undersökningen. Författarna har även undersökt hur oscillatorerna fungerar i olika marknadssituationer samt köp- och säljsignalernas tillförlitlighet. Metoden vi har valt att använda är eventstudietekniken eftersom vi vill mäta effekten av en viss händelse. Den händelse som vi har valt att mäta är om oscillatorernas köp- och säljsignaler genererar en överavkastning. Detta har gjorts genom att vi tillsammans med Börsdata har konstruerat en placeringsstrategi. Strategin är uppbyggd på teorin bakom oscillatorerna, där oscillatorernas signaler visar när vi skall köpa eller sälja. När vi handlar köper/säljer vi 1000 kontrakt i OMX-index och som benchmark använder vi en Buy & Hold-strategi på OMX-index. Undersökningsperioden är åtta år och pågår mellan den 30 december 1994 och den 30 december 2002. Det resultat vi kom fram till var att stochastics var den oscillator som fungerade bäst utifrån de syften vi hade haft med undersökningen. RSI visade sig vara för trögrörlig och genererade endast 16 signaler under hela undersökningsperioden. Stochastics gav en överavkastning på 34,2%, med en signifikansnivå på 5% medan köp- och säljsignalerna i RSI genererade en underavkastning på –51%. Stochastics var den oscillator som gav högst tillförlitlighet i köp- respektive säljsignalerna. Den marknadsfas som oscillatorerna fungerade bäst i var i icke-trendande marknader, vilket är förenligt med vad teorin påstår.

Place, publisher, year, edition, pages
2003.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-4448OAI: oai:DiVA.org:su-4448DiVA: diva2:193956
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 35 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf