Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
CAPM: Ett empirsikt test på Warszawabörsen
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2004 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

I denna uppsats görs ett empiriskt test för att säkerställa ifall Capital Asset Pricing Model, CAPM är en lämplig modell som förklarar sambandet mellan risk och avkastning på Warszawabörsen under tidsperioden 1997-11-01 till 2004-10-31. Om CAPM kan anses råda på en finansiell marknad så skall det finnas ett linjärt positivt samband mellan risk och avkastning, samt att den enda systematiska risk som finns ska förklaras genom beta. Den metod som användes för undersökningen var densamma som Fama & MacBeth använde sig av 1973 för att testa CAPMs giltighet på New York Stock Exchange. Giltigheten testas med hjälp utav fyra ställda hypoteser som överensstämmer med de antaganden som CAPM förväntas uppfylla. Resultaten i denna uppsats pekar på att det finns ett samband mellan risk och avkastning, men att både linjäriteten samt betas suveränitet som riskmått starkt kan ifrågasättas. Slutsatsen blir att CAPM inte kan anses vara en optimal modell för estimering av diskonteringsränta eller prissättning av tillgångar på den finansiella marknaden i Polen. Författarna kommer fram till att en stor och bidragande faktor till att CAPM inte råder, är faktumet att Polen fortfarande är en emerging market.

Place, publisher, year, edition, pages
2004.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-5210OAI: oai:DiVA.org:su-5210DiVA: diva2:194970
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 56 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf