Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Internationell Korrelation: Ett svenskt perspektiv på samvariation
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2004 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Finansiella marknader har de senaste decennierna blivit mer sammanlänkade och korrelationen dem emellan har ökat, speciellt i lågkonjunkturer. En hög korrelation förtar en stor del av nyttan med diversifieringsstrategier. Studien undersöker om det föreligger korrelation, i perioder av lågkonjunkturer, mellan den svenska marknaden och de marknader som tillsammans står för ca 60 % av de svenska utlandsplaceringarna. Marknaderna som inkluderas är Japan, Tyskland, USA samt Storbritannien. Studiens avsikt är att beräkna korrelation och bidra med information angående placeringar med avseende på riskdiversifiering. Lågkonjunkturerna identifieras med hjälp av bl.a. data från ECRI (Economic Cycle Research Institute) samt av en egenutvecklad metod som identifierar nedåtgående trender i avkastningen. Den undersökta perioden sträcker sig från 1969 fram till 2003. Studien konstaterar att korrelation föreligger mellan alla undersökta marknader, oavsett metod, men att den egenutvecklade metoden genererar en klart tydligare trend över tiden. Diskrepansen förklaras delvis med den missvisande positiva avkastningen som erhölls under många perioder definierade som lågkonjunktur av ECRI metoden. Korrelationen för samtliga marknader, utom Japan, har ökat från att ej vara skild från noll till värden kring 0,7-0,8. Resultaten, som är linje med tidigare forskning, indikerar ett tydligt samband mellan marknader vilket försämrar möjligheten till diversifiering. Det konstateras att Japan är den bäst lämpade marknaden av de undersökta för riskspridning.

Place, publisher, year, edition, pages
2004.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-5217OAI: oai:DiVA.org:su-5217DiVA: diva2:194977
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 17 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf