Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Momentum som placeringsstrategi
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2004 (Swedish)Independent thesis Advanced level (degree of Master (One Year)), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Syftet med denna uppsats är att undersöka möjligheten att på svenska aktiemarknaden erhålla en högre avkastning än index med hjälp av en passiv placeringsstrategi. Mer specifikt avser vi konstruera en portfölj som utgår från aktiers autokorrelation, vilket i finansiella kretsar omnämns som momentum. Vidare avser vi jämföra portföljens avkastning och risk med motsvarande värden för en indexplacering. I urvalet för möjliga aktieinvesteringar har vi valt samtliga aktier som har omsatts på Stockholmsbörsens A- och O-lista under perioden 1994-2004. Den kvantitativa undersökningen visar att en portfölj med momentum som avgörande variabel för investeringar kan överprestera index över den givna perioden, både absolut avkastning och justerat för portföljens risknivå. Resultatet stödjer tidigare forskning på området utförd på den amerikanska aktiemarknaden. Vidare stödjer resultatet vår uppfattning att tidsperioden för utvärdering av momentum ej går att frånse som en viktig aspekt i portföljsamansättningen. Utifrån det presenterade resultatet kan vi inte heller utesluta att momentum som placeringsstrategi skulle kunna vara tillämpbar inom en närliggande framtid.

Place, publisher, year, edition, pages
2004.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-5234OAI: oai:DiVA.org:su-5234DiVA: diva2:195000
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 43 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf