Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
En Slumpvandring på Stockholmsbörsen: En studie av fördelningar på aktieprisförändringar och tillämpning av Value-at-Risk
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2005 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Kärnan i denna uppsats är att undersöka hur procentuella förändringar i aktiepriser är statistiskt fördelade. Diskussionen om vilken fördelning som ger bäst anpassning har pågått sedan sextiotalet och har idag fått en nytändning genom att tillämpningen av Value-at-Risk allt oftare används inom bland annat risk management. De fördelningar som undersöks är normal-, t- och Paretisk fördelning. För att begränsa omfattningen av studien har 16 aktier på Stockholmsbörsens lista över mest omsatta aktier valts ut och analyserats över en femårsperiod. De empiriska resultaten visar att den Paretiska fördelningen är att föredra då hänsyn tas till hela fördelningen. Vid tillämpningen av VAR är dock normalfördelningen att föredra. Analysen av t-fördelningen visar att den inte går att anpassa tillräckligt noggrant. Utifrån ett teoretiskt perspektiv talar mycket för en normalfördelning jämfört med den Paretiska. Normalfördelningen har även praktiska fördelar, såtillvida att mer är känt om dess matematiska beskrivning och anpassningen av dess parametrar. Slutsatsen är att normalfördelningen trots allt verkar vara att föredra i de flesta tillämpningar av förändringar i ktiepriser, framförallt för aktier med hög omsättning.

Place, publisher, year, edition, pages
2005.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-5505OAI: oai:DiVA.org:su-5505DiVA: diva2:195363
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 28 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf