Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Investering på Stockholmsbörsen: en analys av CAPM som redskap för att maximera avkastning.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2005 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Uppsatsen är en kvantitativ studie som syftar till att undersöka hur den välkända portföljteorin CAPM (Capital Asset Pricing Model) kan förklara den utveckling som varit på en riktig aktiebörs. CAPM baseras på det arbete som genomförts av Harry Markowitz, Merton Miller och William Sharpe som 1990 även erhållit Nobelpriset i ekonomi för sina teorier på området. Modellen är en linjär regressionsmodell som använder en riskfaktor kallad beta för att tillsammans med en riskfri ränta och marknadsportföljen beskriva alla optimala investeringsalternativ (aktieportföljer). I korthet säger CAPM-teorin att det ska finnas ett linjärt samband mellan riskmåttet beta och den väntade avkastningen för en viss investering, det är detta som varit i fokus i hela studien. Liknande studier finns främst från amerikanska börser. Vi har valt att studera CAPM’s förklarande förmåga för Stockholmsbörsen under åren 2000 – 2004. Vi har i uppsatsen använt oss av de 31 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Vi har sedan härlett och undersökt rimligheten i de påståenden och antaganden som leder fram till CAPM innan vi slutligen undersökt hur väl riskmåttet beta kan förklara olika portföljers utveckling. Den slutsats vi kommit fram till är att CAPM-modellen i efterhand väl kan beskriva den utveckling som varit men att modellen lämpar sig dåligt vad avser att prediktera framtida utveckling. Främst beror detta på att modellen använder sig av marknadsportföljens väntade förräntning som i sig är högst osäker vad avser framtiden.

Place, publisher, year, edition, pages
2005.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-5844OAI: oai:DiVA.org:su-5844DiVA: diva2:195741
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 104 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf