Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Aktieprisfall efter utdelning: En studie baserad på A- och O-listan mellan 2001 - 2005
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2006 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Uppsatsen undersöker aktiepriset sista dagen med rätten till utdelning (cum dividend dagen) samt första dagen utan rätten till utdelning (ex-dividend dagen) och om aktiepriset faller med samma summa som utdelningen på ex-dividend dagen (en aktie köps exkl. rätten till utdelning). Det gör det möjligt att bedöma huruvida marknaden är effektiv eller inte på ex-dividend dagen, det vill säga om marknaden uppvisar en onormal avkastning på och kring ex-dividend dagen. Vi har jämfört vår undersökning med tidigare betydelsefulla studier, där bland andra Elton & Gruber och Lakonishok och Vermaelens studier behandlas, samt en svensk avhandling av Kerstin Claesson. Vårt datamaterial består av alla bolag som var noterade på Stockholmbörsens A- och O-lista mellan åren 2001 och 2005. Elton och Grubers teori (1970) används i bedömningen om det finns en onormal avkastning eller inte på ex-dividend dagen. Den jämförs i sin tur med den kvot som Lakonishok och Vermaelen samt Claesson använder sig av, för att skapa en likaviktad portfölj. Eftersom det är svårt att dra några slutsatser om marknaden är effektiv eller inte utifrån studier av ex-dividend dagens avkastning, behövs en mer omfattande undersökning av signaleffektens betydelse, för att ge en mer nyanserad bild av marknadens effektivitet. Dock visar vår undersökning att det finns en viss skillnad mellan A- och O-listans aktier, då aktieprisfallet på A-listans aktier är i paritet med utdelningen medan så inte är fallet med O-listans aktier. Aktiepriserna på O-listan faller inte lika mycket som på A-listan och kvoten blir därmed mindre än ett. Vår undersökning visar också en relativt bra överensstämmelse med tidigare studier. Nyckelord: ex-dividend, utdelning, Stockholmsbörsen, aktieprisfall och marknadseffektivitet.

Place, publisher, year, edition, pages
2006.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-6498OAI: oai:DiVA.org:su-6498DiVA: diva2:196563
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(124 kB)523 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 124 kBChecksum SHA-1
a01dbd320461c3802cdb56c230e50d279c9b32d4713319a5c7e3ac2f6017c0aa4ecdc970
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 523 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 548 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf