Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Utvärdering av SABR: Genom en fallstudie av indexoptioner
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
Stockholm University, Faculty of Social Sciences, School of Business.
2006 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor), 10 credits / 15 HE creditsStudent thesis
Abstract [sv]

Denna kandidatuppsats syftar till att utvärdera en i sammanhanget ny modell för värdering av optioner. Modellen går under namnet SABR och har enligt flera bedömare tagit en position som branschstandard inom vissa områden. Flera forskningsrapporter har presenterats i vilka modellen analyseras matematiskt och tillämpas på specifika marknader. I denna uppsats används data från Chicago Board of Exchange, mer specifikt optionen på S&P 500 index. Tillämpningen grundas på en kalibrering (regression) av vissa parametrar. När kalibreringen är utfört påstår sig modellen kunna återspegla marknadens implicita volatilitetskurva. Utvärderingen besvarar frågeställningen om modellen effektivt och konsekvent kan appliceras och hur den presterar relativt marknaden. Experiment har utförts både avseende kalibreringens beständighet, dvs. hur väl den står sig i tiden, volatilitetskurvans passform relativt marknadens samt vad detta får för konsekvens i prissättningen. Uppsatsen ger ytterligare belägg för att modellens användarvänlighet och resultat överlag är mycket bra. Dock ställer modellen krav på både data i viss form och justeringar för att motverka systematiska fel.

Place, publisher, year, edition, pages
2006.
National Category
Business Administration
Identifiers
URN: urn:nbn:se:su:diva-6533OAI: oai:DiVA.org:su-6533DiVA: diva2:196619
Uppsok
samhälle/juridik
Available from: 2007-01-05 Created: 2007-01-05Bibliographically approved

Open Access in DiVA

fulltext(509 kB)674 downloads
File information
File name FULLTEXT01.pdfFile size 509 kBChecksum MD5
b80d8e80c99ff9ef6d9c7f30d03215a5028f935cddb91272078338b6cfd7c5f348e6915a
Type fulltextMimetype application/pdf

By organisation
School of Business
Business Administration

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar
Total: 674 downloads
The number of downloads is the sum of all downloads of full texts. It may include eg previous versions that are now no longer available

urn-nbn

Altmetric score

urn-nbn
Total: 315 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf