Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Local Time Pushed Mixed Equilibrium Strategies for Time-Inconsistent Stopping Problems
Stockholms universitet, Naturvetenskapliga fakulteten, Matematiska institutionen.
Stockholms universitet, Naturvetenskapliga fakulteten, Matematiska institutionen.ORCID-id: 0000-0003-3184-2879
Antal upphovsmän: 32024 (Engelska)Ingår i: SIAM Journal of Control and Optimization, ISSN 0363-0129, E-ISSN 1095-7138, Vol. 62, nr 2, s. 1261-1290Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

We consider the game-theoretic approach to time-inconsistent stopping of a onedimensional diffusion where the time-inconsistency is due to the presence of a nonexponential (weighted) discount function. In particular, we study (weak) equilibria for this problem in a novel class of mixed (i.e., randomized) stopping times based on a local time construction of the stopping intensity. For a general formulation of the problem we provide a verification theorem giving sufficient conditions for mixed (and pure) equilibria in terms of a set of variational inequalities, including a smooth fit condition. We apply the theory to prove the existence of (mixed) equilibria in a recently studied real options problem in which no pure equilibria exist.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2024. Vol. 62, nr 2, s. 1261-1290
Nyckelord [en]
time -inconsistent stopping, randomized/mixed stopping times, stochastic dynamic
Nationell ämneskategori
Elektroteknik och elektronik Matematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:su:diva-228601DOI: 10.1137/22M1506651ISI: 001203216700001Scopus ID: 2-s2.0-85190817637OAI: oai:DiVA.org:su-228601DiVA, id: diva2:1853766
Tillgänglig från: 2024-04-23 Skapad: 2024-04-23 Senast uppdaterad: 2024-11-14Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Övriga länkar

Förlagets fulltextScopus

Person

Lindensjö, Kristoffer

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Lindensjö, Kristoffer
Av organisationen
Matematiska institutionen
I samma tidskrift
SIAM Journal of Control and Optimization
Elektroteknik och elektronikMatematik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 48 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf